sgusers的部落格

美國政府停運一周後，self storage市場開始感覺與以往不同，主要原因是奧巴馬寸步不讓，姿態較市場預期中強硬。最新消息指奧巴馬態度似乎有點軟化，願意短期提高美債上限，以免發生違約。如果劇本是這樣發展下去，很大可能與過去兩次政治僵局的結果一樣，兩黨再達成一個短暫方案，留待日後再進行交鋒。只是，這樣一來，債務上限問題是難有解決之日。債務上限的死線在本月17 日，意味�雙方的政治鬧劇可能再持續多一個星期，美股自9 月中調整至今，10 月初有望先亂後穩，每次大跌仍是吸納機會。港股夾在中美之間，昨日A 股復市，市場再炒黃金周，焦點則落在中資消費股身上。�指開市後重上23000 點水平，高位見23228點，收報23178點，成交額567億元，沽空比率8.4％。�指續在23000 點穿梭上落，現正處於好淡爭持階段，但大市基調其實沒變，中港股市資金續利好後市，吉利（175）批股反映抽水活動持續，沽空比率回落反映空軍收斂；但指數受制於大戶資金活動，個股則炒個不亦樂乎。商務部公布黃金周數據，全國零售和餐飲企業實現銷售額約8700 億元人民幣， 按年增長13.6％，多隻中資消費股趁機起動，寶姿（589）、利邦（891）、百麗（1880）、茂業（848）等急漲。內房回升中芯轉強黃金周期間，北京及上海等一線城市樓市熾熱，花旗報告指出，黃金周首6 日，內地二十四個城市成交量按年增加28％，一線城市升20％至30％；北京市新建住宅簽783 套，按年增加79％，內房板塊午後急漲。然而，黃金周亦不過是引子而已，上述消費股已經沉寂一時，現僅是殘股作勢反彈；而內房股經過一輪整固後，資金藉機再追而已。前者反彈或屬虛火，倒是多隻內房股走勢改善，世茂（813）、綠城（3900）、碧桂園（2007）續強勢，富力（2777）彈力頗強。事實上，股市輪流炒現象持續，光憑一個黃金周題材由濠賭炒到香港零售，上周先炒作家電、手機股，如今再炒作消費、內房股。大市雖乏方向，但資金轉為不斷投機，殘股追落後，強股續高追。思捷（330）獲老虎基金入股，突破50天線升5％。主要新能源股回落，但國環科電（1296）異動急漲13％。青蛙mini storage子（1259）續炒作放寬一孩政策，股價揚9％。後年消費型經濟初現手機股續強勢， TCL 通訊（2618）、中興（763）升勢持續，中國無線（2369）尚未走出橫行格局。值得留意的是，隨�智能手機需求大增，會帶動電子零組件及半導體晶片的需求，巴克萊指出，亞洲區晶片現貨價由單片1.07 美元（1 月份），升至1.83 美元（6 月份）；根據美國半導體設備訂單出貨比率，亞洲區晶片製造商正在擴充產能。中芯國際（981）銷售連續新高，昨日股價急漲一成，股價由6 月開始調整，剛好在200 天線見支持，走勢回升，可以看好。巴克萊上月在香港舉行消費者會議，經濟硬�陸風險下降是肯定的，中國消費風險也走出了谷底。中國新領導層決心轉型，這是毋庸爭議的事實，問題只是能否成功而已，令到市場懷疑加深的是，中國在第二季的刺激經濟手段，明顯是重回舊路，即非消費主導，而繼續以基建、投資作主導。悲觀論者認為，中國經濟如此下去，永遠沒法成功轉型。但是，中國大好友如前大摩經濟師羅奇等人，則對中國轉型頗樂觀，認為中國需要的是時間。羅奇甚至認為，中國在2015 年就可以看到消費型經濟的明顯成效，再到「十三五」期間，中國消費型社會的特點將會更為清晰。中國要減速要轉型，道路是陣痛不斷的，但樂觀一派相信一個理念，中國13 億人口消費潛力巨大，甚至超過世界任何一個國家。這幾年黃金周的變化，似乎反映中國消費潛力不斷急升。過去幾年，中國人的消費集中在房產、奢侈品之上，但現在卻是更全面地消費。《華爾街日報》指出，作為衡量消費活動的一個指標，旅遊數據可能勝過官方的零售數據，統計局在零售數據當中，剔除了旅遊等各項消費服務。渣打一份報告則引用學術研究數據指出，2009 年中國家庭消費接近經濟總量的50％，但統計局的數據反映的只是35％。近期由旅遊到消費的數據均顯示，中國轉型消費社會的道路，較市場想像中更快。當然，一個黃金周當然改變不了任何趨勢，從宏觀大局來看，消費復蘇只屬�和，很大原因是中國人仍傾向儲蓄多於消費。然而，中國要轉型，並以城鎮化提高收入，轉型以消費主導增長，在未來幾年，其實不像外界想像中悲觀呢。習廣思迷你倉